3月25日，上海交通大学上海高级金融学院（高金）和嘉信理财共同举办《2025年中国居民金融素养报告》（《报告》）发布会。

这是双方在2022年共同发起并合作推进的一项年度调研，旨在长期追踪中国居民金融素养的变化情况以及背后的可能原因，为政策制定者和金融机构提供专业参考。

高金执行院长、讲席教授程仕军、高金教授吴飞、高金教授阎志鹏、嘉信理财（上海）总经理Thomas Pixley、湘财证券总裁周乐峰、中信建投研究发展部非银金融与前瞻研究首席分析师赵然等嘉宾应邀出席本次发布会。各位嘉宾从专业视角和实践经验出发，共同为居民长期意识的培育和金融素养的提升贡献珍贵洞见。

发布会伊始，程仕军在致辞中祝贺了《报告》第四年的成功发布，并且肯定了高金和嘉信理财的这项联合研究在“以学术回应现实、以研究服务社会”上所展现出的前瞻性和重大意义。他强调：“金融素养不是奢侈品，它是现代公民的基本能力；金融教育也不是选修课，而是国家金融安全与社会稳定的基石。” 高金和嘉信理财的这项合作有助于推动各界携手打造更加理性包容、可持续的金融生态，让金融真正助力人民的美好生活。

随后，吴飞为大家详细解读了第四年度报告的调研成果。他指出，中国居民的整体金融素养在过去四年稳步提升，同时在各维度的方差收窄，说明金融素养水平趋向均衡。与此同时，居民在消费者权利与责任和财务规划维度的表现仍有较大提高空间，需要引起各方重视。

吴飞强调，今年报告中发现居民的长期投资意识对于个人养老金的参与至关重要，而前者依然是我们在金融素养中的重大短板，拥有长期目标和了解可以通过长期基金补充养老的比例都在回落。他表示： “无论是为了资本市场的健康发展还是普通居民跨越市场周期，长期投资都是一个非常重要的工具。我们希望监管部门和金融机构能够一起努力，全面推广长期理念，为长期投资提供更多税收激励和更丰富的投资工具。”

在成果展示之后，吴飞主持了以“以长期主义筑金融素养根基”为主题的圆桌讨论。来自学界和业界的嘉宾们围绕长期目标、财务规划和退休养老等与居民金融素养密切相关的核心议题展开了深入研讨。与会嘉宾结合各自专业领域的理论研究成果与实践经验，进行了富有洞见的观点分享，并就如何切实提升国民金融素养提出了具有建设性的专业建议。

阎志鹏指出，不同财务目标的复杂性大相径庭，针对养老这类长期且不确定性高的目标，个人投资者应尽早打算、充分准备。周乐峰也强调，随着社会的发展，居民在未来势必会为自己的养老承担更多责任，从当下即开始进行养老规划将会带来长期价值。

针对报告所聚焦的长期主义，Thomas Pixley结合国际经验谈到，即使在高度成熟的美国市场，也没有人生来就是完美的长期主义投资者，而是在政策和市场的推动下、在投资者教育的影响中逐渐转变而来。这一过程最重要的支撑就是一个长期投资目标。在这个目标的指引下，投资者构建相应的投资组合，并根据市场情况适时调整，最终穿越周期和不确定性，通过长期投资手段实现人生目标。