2024年7月12日至13日，由上海交通大学上海高级金融学院(SAIF，交大高金)和中国金融研究院(CAFR)主办的第七届SAIF-CAFR金融研究夏令营(2024 SAIF-CAFR Financial Research Summer Camp)于交大高金徐汇校区成功举办。今年是自2020年以来，恢复纯线下举办的第一年。

夏令营主要面向国内外青年学者、教师及博士生，旨在通过国际知名教授授课讲解金融学术研究的国际前沿动态、分享相应研究方法及思路，以帮助青年学者们在学术上的发展，助力中国金融学术研究及教学水平的提升。

本届夏令营特邀三位知名金融学教授为学员授课，分别是：约翰霍普金斯大学凯里商学院金融学教授宋兆刚；英属哥伦比亚大学尚德商学院金融学教授Adlai Fisher；上海交通大学上海高级金融学院金融学访问研究教授、圣路易斯华盛顿大学奥林商学院金融学讲席教授周国富。（按授课先后顺序排列）。

夏令营广受学界关注，课程一经公布，海内外众多金融学者积极响应，踊跃申请。

夏令营最终录取学员80余位，主要为国内外知名学府的青年教授、博士生及研究人员，其中将近五分之一来自中国大陆以外的区域。

上海交通大学上海高级金融学院金融学讲席教授、学术副院长严弘致欢迎辞。严弘教授介绍了夏令营的历史和举办意义，强调了夏令营平台对学术交流、研究新问题和激发新思想的重要性。

严教授指出青年学者是金融学术研究的生力军，希望这次夏令营能够帮助参营学员提高其学术能力和研究质量，并为学员介绍了本届夏令营的授课师资。

在为期一天半的课程中，由宋兆刚教授开场主讲“美联储，金融市场和金融研究（The Federal Reserve, Financial Markets, and Financial Research）”。 

宋教授的课程阐述了金融市场与美国联邦储备局之间的相互作用。他首先概述了联邦储备系统的主要结构、职能和成员；紧接着探讨了美国货币政策的目标、战略和工具；最后介绍了金融研究和美联署经济学家在货币政策制定过程中发挥的作用。

宋教授以针对美国货币政策与金融市场之间相互作用的学术研究为基线，贯穿了整个授课过程。

Adlai Fisher教授主讲了“技术创新和资产定价/金融中的公告效应（Technological Innovation and Asset Pricing / Announcements in Finance）”。

Fisher教授的课程聚焦两个主题：第一，技术创新在资产定价中的作用；第二，各种类型的公告在金融中的作用。

他先从广泛的文献概述切入，使得学员对重要且可触达的主题有个基础的认知，并在此基础上聚焦于近期的研究。针对第一个主题，Fisher教授回顾了技术创新对资产价格和经济发展的重要性的理论和实证研究，然后讨论了有关揭示技术创新与市场定价异像的关联的新发现。

针对第二个主题，Fisher教授考察了金融市场中不同类型公告之间的异同:计划内与计划外的，宏观经济与公司层面的，以及对应的理论基础；同时探讨了计划内宏观经济公告的回报可预测性，以及计划外公司公告的公告效应及其带来的风险变化。

周国富教授则探讨了“可预测性、ChatGPT，机器学习模型和投资组合优化（Predictability, ChatGPT, ML Models, and Portfolio Optimization）”。

周教授首先回顾了研究时间序列和横截面可预测性的思路及方法，讨论了如何使用ChatGPT和各种机器学习方法来揭示市场风险溢价和个股预期收益的最新研究。

周教授接着介绍了在预估不确定性下的最优投资组合选择研究方面的最新进展，而这些进展则充分利用了以ChatGPT为代表的人工智能技术可获得的有价值的信息。

课程期间，学员们反响积极，课堂互动活跃，学员与教授们就相关话题进行了深入切磋，并表达了对未来的金融研究夏令营课程的深切期待。