高金与中国信托业协会共同发布《中国信托业金融科技应用发展报告(2021)》
发布时间:2022-08-22 浏览次数:3076次

近日,上海交通大学上海高级金融学院(高金/SAIF)与中国信托业协会、中国信托登记有限责任公司、普华永道管理咨询(上海)有限公司共同编写的首份立足信托业金融科技视角的行业报告——《中国信托业金融科技应用发展报告(2021)》(以下简称《报告》)正式发布。“信托业金融科技应用发展”主题沙龙也于同期在线举办。

《报告》从国家数字经济战略与信托业经营环境变化的维度出发,围绕金融业务、技术应用和数据要素三个支点,紧贴信托业转型发展需要,以书面问卷和专家访谈相结合的方式,对行业内68家信托公司的金融科技应用发展情况进行全面的调研,并结合金融科技发展特点,提出了以“业务应用(B)、客户体验(X)、技术研发(T)、科技治理(G)”为核心的BXTG分析模型,系统客观地梳理、分析了行业当前金融科技的应用发展水平和存在的问题痛点。

高金作为《报告》的学术支持单位,参与前期信托业金融科技应用发展模型设计与公司调研环节,对68家信托公司反馈结果进行归纳总结,剖析信托业金融科技发展现状,并根据调研结果就信托业在金融科技领域的建设和转型发展提出针对性、有价值的路径建议。

主题沙龙上,高金会计学教授、上海交通大学中国金融研究院副院长、上海高金金融研究院联席院长李峰作为《报告》执行主编以“信托业金融科技应用发展现状”为主题对《报告》进行阐述与解读。与会专家也分别从不同角度对《报告》给予全面客观点评,一致认为《报告》充分把握行业大势、找准问题关键,调研充分、数据详实、方法科学、策略扎实,不仅对信托业金融科技发展现状进行全面的摸底与解析,也为监管部门开展行业评估和政策制定提供了客观、专业的数据支持。

多年来,高金在金融科技研究领域持续深耕。学院陆续推出金融科技方向的金融硕士项目等创新项目、课程。2020与2021年,高金与上海金融科技产业联盟发布《上海金融科技发展白皮书》。2021年,高金还与达沃斯世界经济论坛联合发布中国金融科技行业白皮书。未来,高金将继续协助中国信托业协会、中国信托登记有限责任公司持续跟踪信托业金融科技发展水平,在课题研究、项目孵化、人才培养、生态建设等多个方面,为信托业金融科技创新发展提供更有力、更全面的学术支持。

以下,为李峰教授在沙龙活动上对《报告》进行解读的文字实录:信托业金融科技应用发展现状


各位参会领导,各位信托业同仁,下午好!今天非常荣幸由我代表课题的编写组来做汇报。

整个报告分为四部分,我是做前三部分的汇报。前三部分首先是从信托业整个经营环境的急剧变化以及转型的迫切需求出发,也就是第一部分信托之今。第二部分跟大家汇报一下编写组经过研究,总结下来的各个信托公司,包括整个信托行业在转型方面的一些探索,达成了共识。第三部分是通过我们对68个会员单位做的调研座谈以及大量的信息收集,从协会那边我们得出来的信托业的金融科技发展现状,也就是按照刚才荣芳总的指示,我们每年都要做一个发展报告,随着时间的变化,可以看到我们取得的成绩,也为未来的发展指明方向。

第一部分总结了信托业面临的环境的变化。总体来说包括四个方面的环境变化。

一是监管环境。从压强信托通道业务规模、压缩违规融资类业务规模,降低表内外风险资产,“两压一降”的治乱化险方针。同时以资管新规为引导,带来的行业标准化、净值化管理,打破刚兑。同时银保监会在4月份的时候提出来,将信托业务重新划分为资产管理信托、资产服务信托、公益慈善信托三类。在此基础上,以业务和区域为主线的分类管理。以上三方面是我们信托业面临的监管环境的变化。

二是从经济环境变化的角度来说,一方面我们国家要从高速增长向高质量增长的发展升级。另一方面传统的基建,以房地产、公路、桥梁为代表的老基建,正在逐步让位于以5G、新能源、工业互联网等为代表的新基建,所以信托行业如何来拥抱新基建转型也是非常重要的一个经济环境的因素。

三是社会环境。从居民的财富管理需求来看,已经远远不止于保值增值,而趋向于多元化,包括传承、子女教育、企业融资、税务筹划等多方面的产品管理需求,导致金融服务出现线上化、移动化、智能化、个性化等特点。

四是技术环境。我们很清楚地看到ABCD,云计算、大数据、人工智能、区块链等已经在金融行业各个领域,从风险管理到客户经营到精准营销等都有渗透。

这四个方面的环境变化,使得信托行业面临着非常大的客观影响。

从数据来看,这些数据都是我们从信托业协会这边拿到的数据。总体资产规模,从2017年到2021年信托行业下降了22%,从26.25万亿下降到20.55万亿。总的利润从800多亿下降到了600亿,净资产收益率从13%下降到8%左右,所以也是一个明显的下调。

从行业的竞争力来说,信托跟其他的同行业金融子行业,从以前的错位竞争变成了同场竞技,信托行业及银行理财,包括基金、保险等同业相比,在业务能力、客户规模和数字化水平等方面存在一定差距,使得资管业务的发展面临较大的市场竞争。以上四个方面的环境影响给信托行业带来的总体的客观的影响。

报告里面也注意到在过去几年当中,各个会员单位,包括60多家机构,在创新业务方向加快了发展。

以家族信托为代表,家族信托业务增长了30%,同时标品的投资业务增长了将近9%。我们还看到资产证券化ABS,资产支持票据ABN,增长都是相当令人瞩目的,分别增长了710%和122%。所以在创新业务方面我们注意到信托行业也是加速发展。

同时第二个维度,数字化能力建设也是加速提升。行业的总科技投入增长33%,导致了我们在家族信托、资产管理和财富管理等方面数字化的投入增长幅度也是非常令人惊叹的,达到100%、72%和65%。

由于这两方面,一个是创新业务,一个是数字化转型大量的投入,整个行业发展已经开始起稳。在2021年的时候,相对2020年来说,资产规模增长了0.29%,利润总额增长3.2%,已经止住了下滑的趋势,并且有所增长,这些都是特别好的行业发展趋势。

报告的第二部分,我们想分析一下目前的行业,包括各个公司大家都认同的未来方向,已经是非常清晰了,科技赋能已经成为共识,当然也存在着很多的挑战。我们在这个部分做一个总结和梳理。

刚刚荣芳总讲到了,各家公司已经达成了共识,认为信托业要发展面临的转型,包括业务的转型和经营模式的转型两个方面的转型。

从业务模式来讲,传统的非标融资业务应该向资管类、服务类创新业务转型。结合银保监会三分类的精神指引和资源禀赋,家族信托、标品投资、财富管理正在逐渐取代传统的金融业务,成为主要的转型方向。以涉众资金管理为代表的服务信托,其实也将成为信托业经营转型和服务社会的重要抓手。这是业务模式转型的一个具体分析。

在经营模式转型上,我们看到各家公司都在从产品为中心转向以客户为中心的转移,紧紧围绕客户的需求,加强业务科技联动,充分扩大数据赋能支持,深挖需求、优化产品设计等等,都是我们注意到的非常明显的趋势。

在这两个转型,包括业务转型、经营转型的过程当中,对金融科技的诉求大大增强。从业务转型上来说,相较传统业务,新的创新业务,不管是产品投资、财富管理,还是服务信托、家族信托,它们具有客户广、交互多、客户的交互频率非常高、服务的周期长、服务的内容形式多样等特点,使得它们对金融科技的要求非常高。

另一方面从金融转型上来说,数字化时代客户是经营的出发点,但是数据是经营的立足点,所以为了更便捷地扩大客户规模、更优质地提供服务客户的需求,增强客户粘性就需要依托金融科技的手段,以整个的客户旅程为主线,在获客、产品、风控、营销、运营、服务等各个环节都建立起金融科技为依托的数字化能力。

我们总结下来,金融科技赋能诉求包括客户、系统、底层支撑等方方面面。

整个信托行业在金融科技引领转型的过程当中面临着四大挑战。

第一,战略执行有待完善。体现在资源投入还不够。整个行业根据我们数据整理和分析,在编科技人员不足1000人,精确的数字是926个人,平均每家不足15个人。一些城商行,比如说上海银行已经超过1000多个金融科技的在编人员。所以总体来说,金融科技条线在信托业编制少、资源投入不够。另外一方面业务和科技复合型人才数量也是不够的。刚刚张荣芳总裁也提到,业务和科技的融合,复合型人才总体反映不够,导致的结果是业务与科技的融合不够顺畅。

第二,敏捷响应自主可控度不足。体现在很多机构,尤其是中小型信托公司,自主的研发能力相对薄弱,其外部的合作伙伴可选择范围不大,因为这个原因,它在响应时效、服务质量方面总体来讲都偏弱。

第三,数据治理有待完善。常见的数据治理问题包括数据孤岛、数据黑箱都广泛存在,导致了数据的分散和互联互通非常弱。同时数据治理没有一个公认的标准,导致数据的准确性、完整性、及时性都存在问题,数据管理也存在较大的质量问题。

第四,行业标准和公共平台的支持、整个行业的公共服务平台缺失。相较于银行、证券、保险等金融行业同业,长期以来信托业在金融科技领域并没有专门的监管指引。

尽管我们可以依赖于非银金融机构的指导意见,但是这并不适用于信托业,并不完全精准地给信托业提供了指导。

报告完信托业转型的情况以及目前金融科技转型面临的挑战,第三部分是报告的重点,也就是我们希望通过数据的分析以及大量的调研,理出来信托业金融科技发展的现状。

今天汇报的是2021年信托业发展报告现状,我们希望每一年能够做这样一个报告,衡量整个行业在金融科技方面发展的进程以及存在的不足。

◎ 第一,我们先通过一个统计分析来描述信托业金融科技发展的概况和全貌。从全貌的角度来说,有两个维度,一个是金融科技行业的整个投入。信托业整个行业在金融科技方面总的投入量,其增长速度从纵向对比来看是相当不错的,2019年整个行业投入是17个亿,2021年变成将近23个亿,增长速度相当可观。其中重点投入在家族信托、资产管理、财富管理这三个领域,投入量增长非常快。但是另外一方面我们也注意到投入量绝对金额相较于国内的不管是证券、银行还是保险机构来说都是偏小的。在国际范围对比就更加小了,我们看到一些比较大的商业银行,像摩根大通一年一家公司的投入就超过100多亿美元。我们全行业虽然增长速度很快,但是总体的投入量相对较小。

◎ 第二,金融科技在各个业务条线赋能的情况。根据我们调研的数据,总体来说金融科技已经是全面在赋能业务了,体现在70%以上的信托公司至少在所涉猎的某个业务环节中应用了金融科技。尤其是在比如说服务信托方面,20%的机构在推行服务信托的过程中,已经完全依托金融科技手段。这方面的渗透比例总体水平还是相当可观的。编写组在信托业协会指导下,也是在专委会的指导下,提出了一个BXTG应用发展模型的框架。换句话说,我们把整个金融科技在信托行业里面的应用提出了四个维度,这四个维度分别是B、X、T、G。B是业务的应用,X是客户的体验,T是技术的研发,G是科技的治理。我们从这四个维度对68家信托公司都做了问卷的反馈,按照25%、15%、30%、30%的权重设计了一个总的打分,得出来一个结果。

四个维度有71个三级指标,综合起来我们看到在业务应用、客户体验和科技治理方面得分并不高,100分的满分大概都是40几分,也就是说,改进的空间还有很大。相对比较好的维度是在技术研发方面,67.6分,总体来说在这四个维度方面是做得最好的。其他几个维度未来还有更大的改进空间。我们希望从五个层面详细地剖析信托业在金融科技五个层面的应用情况、现状。这五个层面分别是第一顶层设计、研究规划。第二部分是在金融科技的具体应用方面。第三是金融科技的技术领域、研发领域、架构设计领域的应用情况。第四个是技术的治理。第五个是生态。从五个层面详细地跟大家汇报我们所收集和分析的金融科技在信托业的应用情况。

第一,顶层设计。顶层设计是特别重要的一件事情,因为作为传统金融科技应用发展的重要规划,我们经过了解的,几乎所有的信托公司都认为金融科技是极其重要的一个战略转型。

所以从顶层设计上来说,行业层面已经达成共识了,并且共识体现在三个具体维度:一是基本上所有的行业成员都认为科技和业务要双轮驱动,并且是一个一把手工程,是上下一心、共谋发展的事情。二是都认为需要充分发挥企业的背景和资源禀赋的优势。在业务经营方向、科技建设布局方面跟股东开展联动,跟相关的业务合作伙伴开展联动,借力股东、借力客户等等方面的资源,能够充分发挥不同企业的优势,来做自己的金融科技的发展。三是几乎所有的我们调研的信托公司,都认为金融科技的转型是一个长期的事情,都认为应该坚持战略定力,秉持长期主义。

第二,68家机构调研下来,发现84%的公司都制定了公司层级的金融科技战略。同时在执行过程当中,75%的机构由公司的高层领导直接挂帅,有接近一半50%的公司由总裁直接挂帅,可见信托行业的金融科技转型确确实实已经变成了一个行业,不管是大企业还是小企业的共识,并且已经有超过50%以上的公司由一把手带领数字化转型和金融科技转型。

第三,金融科技以客户为中心的资产配置赋能方面的应用情况。在客户服务方面,行业提出了以客户为中心的资产配置的信托业新的服务理念,紧密结合客户的个性化财富管理需求,在多元化的资产类型中实现个性化的配置,这已经是行业达成的共识,以客户为中心进行资产配置的赋能。

金融科技在客户为中心的资产配置赋能当中起到什么作用?我们看一下不同的销售端。

◎ 首先在销售端,在直销的渠道方面,传统的销售模式已经从财富顾问以销售为主转向陪伴式的服务。在金融科技支持方面,在销售支持这个领域,总体来说,信托业的各个公司做得非常好,超过90%以上的机构已经建立了销售支持系统,包括非常基础的应用,客户信息的统一视图、交易持仓、风险匹配等,做得非常好。但是在直销渠道的销售管理端还有不足,有62%的机构还没有建立销售仪表盘等非常典型的应用。销售仪表盘包括销售人员的从业业绩跟踪、销售客户的对象跟踪、销售人员画像等等,这些目前大概只有40%左右的信托公司开发了这一系统,这是直销端的情况。

代销端:代销是信托公司重要的资金来源,以银行资金为主。银行对于代销产品的选择,除了机构信用外,越来越重视信托公司的管理能力和运营能力。这方面目前我们收集到的信息还比较少,但是总体而言,各家机构对代销金融科技提出的需求是要快速响应、多元适配。总体来说,我们没有太多的现成的金融科技应用。

在以客户为中心的资产配置赋能过程中,从客户服务与营销端来说,整个渠道体系建设,金融科技做得非常不错。包括线下的网点、PC的网站、移动的APP、微信的小程序、微信的公众号等等,已经做到了多层次渠道体系建设,线上和线下渠道都已经普及的现状。同时在线上的渠道功能应用方面,移动的APP功能非常全面,我们看到超过70%的机构都具备了比较完整的营销服务功能。

但是也有超过50%的机构还没有开展增值服务或者咨询服务。所以总体来说都是处于比较基础的营销服务功能,挖掘客户增值价值的科技投入还不够,不到一半的机构在这方面有具体的布局。具体细节我们可以在报告里看到更详细的,包括开户、电子合同、远程双录等等。

以客户为中心的资产赋能涉及到客户和产品端,我们注意到客户的画像和产品的画像,作为资产配置的基础,信托行业做得非常不错。总体而言,有超过90%的机构已经完成了客户的唯一性识别,通过科技的手段、数字化的手段。超过70%的机构已经有统一的视图建设。

但是在更深层次的需求方面,比如说客户的体系,客户的标签体系、客户的画像这些相对高阶的客户功能建设方面目前还是比较欠缺的。只有非常少的和大的机构有布局。

◎ 产品端:产品能力构建方面,统一的产品货架是以客户为中心的资产配置功能的核心和基础。涵盖内外部金融产品和非金融服务的货架是目前信托公司大力拓展的一个方向。总体而言,依托智能模型建立合适不同客群的组合产品,包括产品的智能化体系的建设,目前还有待完善。这是客户和产品端。

第四,创新业务。在转型过程当中,我们总结和梳理了七大类创新业务,分别是家族信托、标品投资、涉众资金管理、股权投资与基金化转型、绿色信托、不良资产处置和服务产业转型升级。因为时间关系,我跟大家简单汇报一下其中的四个方面。

◎ 家族信托。家族信托很显然是最具代表性的,并且是信托的一个本源业务,未来有巨大的发展空间。但是高净值客户目前主要是集中在银行端。所以从业务特点来说,家族信托需要照顾到以客户需求为核心,个性化属性比较强,服务的内容比较复杂多样,涉及到多个业务条线协同的特点。

因为这些原因,所以我们在报告里面总结了从金融科技赋能家族信托趋势来看,主要是四个方面。一是一体化的系统平台。二是差异化产品结构的配置。三是高效的资产配置。四是快速的外部对接。我们都希望通过科技的手段来提高效率。

总结下来,这需要信托公司一方面加大技术投入,另一方面加强功能的迭代和加强数据的协同建设,因为它涉及到多个业务线条的协同。

还有可能要加大一些自研的投入力度,因为我们在第三方软件服务方面现在做得并不够完善,所以还要加大自研的投入力度。这是家族信托金融科技应用的现状。

◎ 标品投资。标品投资涉及到转型过程中的重要的方向。部分信托公司布局较早,已经取得了相对的优势,总体而言,在交易管理系统方面普及度很高,但是在探索构建一体化的投研系统,包括投资组合、策略研究、产品分析方面还有欠缺。

总的来说,目前的状况是交易管理系统不错,但是投研、产品组合分析方面还需要提高。

◎ 涉众资金管理。这一块也是信托的一个比较典型的本源业务,是信托公司参与和服务社会治理的重要抓手。目前商业模式还在探索阶段,还不成熟,总体以布局为主,教培、美容美发、物业是当前的主要拓展方向。

金融科技在过程当中核心有三个点,一个是建立以客户为中心的账户体系,目前还在建立当中。二是打通系统的各个环节,实现业务的全流程贯通。三是建立开放的接口,实现合作机构应用场景的灵活管理方面,金融科技还是有更多的潜力的。

◎ 其他的创新业务。不做详细介绍,包括股权投资、基金转型、绿色信托、不良资产管理、服务产业转型升级。

这四个维度非常重要,但是我们总结下来,目前金融科技在这四个维度,在信托科技公司里面基本上都没有成体系科技带来数字化的系统。比如绿色信托并没有专门的绿色信托的管理系统,大部分依赖于信托公司。总体来说,这四方面创新业务发展潜力很大,但是金融科技目前的应用还是非常不成熟的。

第五,中台的赋能。具体分为运营的中台和风控的中台。

运营的中台随着数字化转型的不断深入,已经变得越来越重要,需求的要点包括规范化、标准化的运营基础,以及以业务为导向的全流程的运营再造,最后是以绩效的检视为导向的运营理念。总体来说,我们看到统计数据显示,办公运营仅仅有23%的机构实现了线上办公运营的流程,80%以上运营流程实现了线上化。

在系统对接方面,整体来说存在很大的问题,存在系统接口尚未全部打通,因此数据无法流通,流通断点较多等问题。在智能化工具应用方面,RPA、OCR这些工具应用比较普及,已经达到了将近70%。

中台赋能的第二个方面是风控中台,这里面存在的问题分成四个方面。一是管理的逻辑碎片化。风险管理体系不够成熟,各个体系可能是比较碎片的。二是风险评估的个案化。公司主体间风险的传导和集中对风险的管控。三是管理手段滞后。投入在风险处置阶段没有前置化。四是决策判断的经验化。包括手工报表的形式管理等等比较弱的数字化的环境。

我们看到,只有少数的头部机构在企业层面、企业级的全面风险管理有这么一个平台,大部分机构都是在业务条线层面做的风险管理的数字化系统。操作风险、反欺诈风险这些行业普及度还不足70%。这是风控中台目前的现状。

第六,跟大家汇报一下数据治理的金融科技现状。数据治理是对数据资产进行管理和行使权利和控制的活动的集合。

总体而言,我们的报告显示,将近90%的机构已经开始积极行动,力求通过数据治理实现数据的安全与自主可控,自动将监管报表报送响应,以及经营能力运营质效提升等等诉求。总的来说,行业的共识已经形成,并且开始有行动了。

在加快推进数据治理方面,总体来说现在还处在起步阶段。调研数据显示,在组织机制建设方面,65%的机构成立了数据治理的牵头部门,超过75%的机构制定了数据治理的制度。但是在治理的实施细则、数据录入规范、操作手册等方面有待加强。

这个其实又回到荣芳总刚才提到的标准和整个行业的体系建设。目前数据治理主要分布在运营管理部和金融科技部,并没有上升到公司层面的高度。这是数据治理的情况。

第七,金融科技的技术底座。

◎ 一是信息安全。信息安全已经是经营发展的一个底线,总体来说,行业给予了高度重视。已经有超过75%的机构设置了信息安全专岗,98%的机构设置了数据的访问权限等等。网络安全方面,内外网的隔离、入侵的检测防范已经成为了行业标配,所以信息安全方面的意识已经非常高了。

◎ 二是业务连续性建设。伴随着财富管理标品投资、服务信托等创新的业务,客户连接与交易的频率越来越高,规模也越来越高,持续的周期也越来越长。目前业务的连续性建设重要性、迫切性日益凸显。

总体来说,信托行业的机构已经普遍建立了灾备系统,但是灾备能力还有进一步提升的空间。比如说有67%的机构有同城的灾备,有45%的机构建立了异地灾备,但是只有33%左右建立了同城+异地的灾备系统。灾备的等级方面超过60%的机构以数字容灾为主,只有35%的机构建立了业务级的容灾体系,20%还是以数据的备份为主。所以灾备能力还有进一步提高的空间。

在技术架构方面,总体来说,我们注意到,比较大的有比较强自研能力的行业头部机构,已经开始构建切合自身发展的技术架构体系,形成统一的开发框架、数字架构,并且要求外部的供应商也要进行适配。但是中小型的信托机构,也就是自研能力相对薄弱的机构,目前主要还是采用外部供应商一体化结构的体系。在云服务方面,基于行业转型的复杂性、运营管理的难度增加的趋势,包括对IT的成本以及资源的利用效率提升的要求下,持续作业信托行业的公司都在积极推进云上的业务,发挥云平台在资源管理成本等方面的优势。

我们看到主要还是以私有云和混合云为主,两个加在一起大概将近50%。还是有35%的机构目前还没有上云。

信创国产化方面,近年来,信创国产化快速发展,银行保险这些金融机构,以及大型的央企都在加快推进。目前信创在信托行业没有具体的要求,除了少数的机构基于集团或者母公司的要求开始推进建设外,总体来说,信创在信托业做的还是初级阶段。比如数据库94%都没有实现国产化,操作系统88%没有实现国产化。总而言之,信创由于各种原因,在信托行业还是处在初级阶段。

第八,科技的治理。科技的治理包括业务与科技的融合,包括自主可控的探索以及人才体系和创新激励体制的建设。

从业务科技融合来说,报告显示只有少数的机构实现了业务+科技的融合,只有部分的机构设置了专门的数字化建设委员会。同时有些机构在探索BP业务合作伙伴这么个机制。

自主可控方面超过80%的机构以采购成熟的产品和人力外包为主,只有头部的机构才在这方面做一些具体的探索。这些都是我们在金融科技治理方面可以再提高的一些方面。

最后汇报的一点是行业生态。整个信托行业在金融科技行业生态建设方面的现状。虽然信托业在金融科技领域的建设刚刚起步,处于发展阶段,但是对生态化的发展已经形成了充分的共识。以中国信托业协会和中国信托登记责任有限公司为代表的行业公共服务平台正在积极行动,已经初步构建了一个非常好的信托业金融科技生态雏形。

具体来说,一是设立了金融科技委员会。二是共同发起成立了信托业金融科技创新联合实验室,以共研、共建、共享、共治为服务理念,成员单位68家公司加上1家自律组织、3家金融基础设施、25家金融科技公司、1家认证机构、4家咨询机构、4家学术机构。我们在报告里把这些情况做了介绍,应该说是非常好的金融科技行业生态。

以上是我代表编写组做的简单汇报,谢谢。

活动日历