5月24日，由上海交通大学上海高级金融学院(SAIF)和嘉信理财公司(Charles Schwab)联合举办的“新富时代：财富管理的机遇与挑战”论坛在沪举行。双方在论坛上携手发布了《中国新富理财白皮书》。5月27日，DT财经对此进行了报道。

中国新富的投资逻辑：炒股票就是在理财，但我们更愿意买房

房子、车子、票子，这在全世界都被认为是衡量财富的主要标准。如今，中国符合这些条件的新富人群越来越多，但他们的投资理念也时常遭到诟病。最近有一份《新富理财白皮书》，带你来看看，这些新富们在投资的时候，到底是怎么想的。

2020年，中国的新富投资者将达到2.8亿人

过去30多年，中国人富起来的速度堪称“举世无双”。经历过温饱和小康，中国的新富阶层似乎比其他国家的富人群体更明白财富对生活的意义：他们往往想要的更多。

外界还有一种观点认为：中国的新富阶层在投资中一般只注重短期的高额回报，他们缺乏长期目标，投资行为富于“投机性”。

但事实到底如何？

上海高级金融学院和美国嘉信理财公司最近联合发布的《中国新富理财白皮书》得出了这样的结论：中国的新富阶层并非可以用“赌徒”来简单形容。相反的，他们往往见多识广，只是因为市场比较多变，而他们自身又缺少对理财的全面认识，在可靠的投资选择非常有限的情况下，只得选择房地产等“有形”资产投资。

白皮书对于中国新富人群的规模的增长前景非常乐观。白皮书引用的数据称：2012年这一群体的人数已经达到1.2亿人，预计到2020年还将达到2.8亿元人。

报告称，中国的新富阶层和国外的同类群体其实差不多。他们一般都受过本科以上教育，已婚并且有一个孩子，拥有房产和汽车，大多数年龄不到50岁，年均税后收入在12.5万至100万。

新富们投资不看短期，大多是为提高生活水平

在近年来媒体刻画的印象中，中国的新富阶层在投资中往往被认为具有盲目性，他们喜欢“一窝蜂”，还热衷于追逐短期回报。

不过，这样的看法显然是有些刻板印象了。上海高级金融学院和美国嘉信理财公司进行的问卷调查显示，在中国新富阶层的投资原因中，仅有6.5%选择短期回报，同样也只有6.5%的人是为了换房子和车子。但是，却有42%的人最为看重的是提高个人生活水平，有33%的人主要是为了给退休生活备足资金。

看起来，中国的新富投资者并没有媒体上展现的那么“土豪”，他们进行投资，无非也和大多数人一样只是为了追求更好的生活水平。

超过一半新富觉得，理财就是炒股，有房则不算

调查发现，中国的新富阶层对于理财仍然存在一定程度的误解：比如，他们往往会认为理财就是某一种单一类型的投资。

有60%的投资者认为理财就是投资股市，58%的投资者认为是现金投资，其次则是投资基金（43%）。

而值得一提的是，仅有16%的人认为拥有大量的现金储备是理财，此外，认为拥有房产是理财投资的比例仅有14%。

但最终，他们还是把钱投入了房地产

尽管大多数的中国投资者不认为拥有房产是理财投资，但有意思的是，绝大多数的投资者还是更愿意把资金投入到房地产。

《中国新富理财白皮书》提供的数据显示：98%的受访者拥有现金或者现金等价物资产，79%的人拥有股票，69%有固定收益产品。2014年进行的一项调查还显示：中国投资者拥有的房地产资产，是流动可投资资产的两倍。

《白皮书》认为，上述现象反映出中国的投资者的保守倾向，他们往往渴求稳定。中国的投资者认为，和传统意义上“安全的”现金和房地产相比，股票、债券、衍生品等产品不够稳定。

房产这些资产的好处是，除了最近几年保值升值效果特别好之外，还不直接受到通货膨胀的影响。报告表示，为了稳定，中国投资者甚至会宁愿牺牲收益率。调查显示，有54%的中国投资者表示，他们宁愿选择一种尽管收益率低、但有100%机会收益的投资策略。

多数人做投资决策，主要靠“小圈子”

中国新富阶层投资者更倾向于稳健型的投资，这反映在他们做决策上。

由于面对着一个不确定的市场，这些投资者最常依赖的投资信息渠道主要还是自己身边的“小圈子”（朋友、同事、家人），真正从新闻媒体中获取资讯的比例约50%。

DT君觉得，这和以前的情况很不一样。过去在网络媒体还没那么普及、信息相对闭塞时，谁掌握了资讯的优先权，也就提前掌握了先机。还记得当年靠炒股一举成名的“杨百万”么？杨百万文化程度不高，却自费订阅报纸达72种之多，没事就琢磨其中的信息，富起来也不是无缘由的。不过到了如今，相比大众媒体，中国的投资者显然还是更相信自己的“小圈子”，要不怎么全世界都说中国是个关系型社会呢？

【原文链接】中国新富的投资逻辑：炒股票就是在理财，但我们更愿意买房