【解放日报】朱宁教授：金砖银行总部落户上海将带来什么

发布时间：2014-07-17

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7月17日，《解放日报》刊登上海交通大学上海高级金融学院副院长、金融学教授朱宁的采访报道，对于金砖银行总部设在中国上海，朱宁教授分析认为，中国应在外汇管理制度进一步深化改革，对应于国际金融体系建设的规章制度建立和环境建设也要加快，同样重要的还有金融人才的储备和业务能力的准备。

金砖银行总部落户上海将带来什么

金砖银行总部设在中国上海，这是上海首次迎来一个重量级的国际性金融机构的落户。它将如何提升新兴经济体在全球金融体系中的影响力？它的落户又能给中国和上海带来什么？

释放外汇储备潜能

复旦大学金砖国家研究中心主任樊勇明教授指出，成立金砖银行，是因为新兴经济体尚处于经济发展的起飞期，仍然需要大量的基础设施建设投资和融资渠道。而世界银行的体量较小，只有几十亿美元资本金、600多亿美元的基础设施投资贷款额度，对于新兴市场的关注也不够。因此此次金砖国家合作设立新的开发银行，注入了雄厚的资金，共谋发展。而国际货币基金组织（IMF）在维持世界汇率稳定和帮助困难国家渡过危机这两项职能上也无法令发展中经济体满意，因此此次金砖国家自行设立了应急储备安排，以便在可能发生危机时提供支持。

不难看出，金砖银行和应急储备基金的设立，分别对应着国际上现有的世界银行和IMF两大主体，这是对现有金融秩序发起的挑战吗？对此，上海交通大学上海高级金融学院副院长朱宁教授认为，在现阶段，与其说是挑战，不如说是一种补充，“做他们没有做到的事”；樊勇明也持类似的观点，“有了这股新力量，也可以推动原有的金融体系进行改革。”过去，美国、欧洲、日本等老牌经济体主导着世界银行以及拉美、亚洲和非洲开发银行，发展中国家发声的渠道很少。金砖国家开启金融合作，可以视作是发展中经济体尝试在国际舞台上扮演更重要的角色。

然而，各个金砖国家的经济状况也各不相同，金砖银行和应急储备安排能将不同的诉求拧成一股绳吗？专家表示，正是因为金砖国家各有不同，才更需要一种协同机制来发挥合力。而且，金砖国家之间的共同点大于分歧，很重要的一点是，金砖国家开发银行的设立，可以更好地使用金砖国家常年积累的大量外汇储备。其中，中国的外汇储备接近4万亿美元，占据世界第一。长期以来，发展中国家的外汇储备主要投资于低收益的美国国债，如果将这一部分资产用于金砖国家自身的发展，或者从资金富裕国家转向对资金需求量较大的国家，将大大提高资金的使用效率。而大量的基础设施投资，则可以进一步提升金砖国家的潜在增长率，使这些经济体保持高速、稳定和持续的经济增长。

值得注意的是，虽然金砖发展银行的发起国是金砖五国，但金砖银行的会员资格将不仅仅限于金砖国家，而其贷款对象也不会只针对五个发起国，可以包括更多新兴市场经济体。这样，金砖银行的相关安排就可以在世界更大范围内发挥作用，不同的经济体之间的资源互补效应则可以进一步放大。

助力金融中心建设

对中国而言，成为这一全新的金砖银行的所在地，也是一个全新的开始。在世界金融版图上，一股不同于二战后布雷顿森林体系的新兴金融力量，将在这里集结。而对于正在建设国际金融中心的上海来说，金砖开发银行的落地，更是为这座金融地标城市的确立增加了一个大大的砝码。

专家指出，金砖国家开发银行的成立，将给中国外汇储备的风险分散提供一个重要渠道，帮助中国走出美元陷阱，同时也可以为加快人民币国际化提供机会。人民币作为基础设施建设项目的融资货币将大有可为，这是因为作为制造大国，中国已可以生产新兴市场基建需要的各种设备和基础产品，这些都可以从中国进口，而在此过程中，很自然地可以使用人民币。因此，以扶持发展中经济体基础设施建设为任务之一的金砖银行，很可能将是一个有力推动人民币国际化的机会。有专家建议，在金砖银行运营中，中国可以用人民币向其他金砖国家或新兴市场经济体进行贷款。

正因如此，谈及中国和上海迎接金砖银行落户还需要做哪些准备时，朱宁建议，可以进一步地加快人民币的可兑换步伐，尝试与金砖银行成员国货币直接交易。另外，他也建议，中国应在外汇管理制度进一步深化改革，对应于国际金融体系建设的规章制度建立和环境建设也要加快，同样重要的还有金融人才的储备和业务能力的准备。

樊勇明指出，作为一个重要的国际金融组织，金砖国家开发银行落户上海，无疑对上海国际金融中心建设将带来明显的推动作用，对于上海在全球各大金融中心中的地位也将带来提升，将会带动上海金融人才的集聚，带动上海相关服务水平的提高，有助于上海规范各项现代服务业发展环境。朱宁说，这是第一次，上海作为一个经济性的重要国际组织的所在地，特别是开发银行这种政策性的金融机构，不同于一般的商业性金融机构，它的导向意义更大。

朱宁还特别提到，金砖银行的落户，对于正在进行自贸试验区建设的上海来说别有意义，它将带来更多的国际资本流动，可以利用自贸试验区的开放，提升国际资本的流动效率，同时也提升人民币国际地位。另外，随着上海自贸试验区的建设，贸易、投资都进一步便利化，也便于其他金砖国家更好地利用上海这个平台进行跨境贸易和融资活动。

金砖银行总部落户上海将带来什么

【解放日报】朱宁教授：金砖银行总部落户上海将带来什么

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