3月13日，上海交通大学上海高级金融学院钱军教授受邀担任央视财经频道《交易时间》栏目，关于民营银行的生存空间问题，钱军教授认为，中小银行信息灵敏，风险控制能力强，相比大银行，同样具有自身的优势。

你会把钱存民营银行吗？

钱军：我觉得最重要的一点就是小微企业的贷款，从宏观经济上来讲，你可以做一个跨国研究，任何国家，实际上中小企业是推动国民经济的一个重要的部分，同时，咱们李总理也说了，GDP增长里面很重要的部分是要解决就业的问题。在这一方面，中小企业也很重要。虽然我们已经有很多银行，而且很多银行也有小微企业这方面的业务，但是我觉得这方年的业务还是不够的，所以我觉得民营银行可以做的最重要的一件事情是在小微企业的贷款上，能够补充先有的银行机制。

钱军：我觉得有几方面的原因，我可以先从美国说起，在危机以后，有一个非常有趣的现象，就是对个人、家庭的房地产贷款当中，最后出事的都是全国性的大银行，做的比较好的，就从事后来讲，损失率小的，反而是地区性的中小银行，为什么呢，有一个很重要的原因，就是信息的采取，大银行的优势在于，他的网点多，但是在做决定的时候，它基本上用的是硬信息，就是说美国每个家庭有一个信用打分，很多时候，你看他贷款的时候就是看这个信用打分，如果打分过了660，这个算投资级，就可以借你钱，否则就不借。很多地区性的中小银行，它做什么呢？除了这个以外，它搜集很多别的信息，比如很多软信息，看看这个人的家庭背景，这一方面中小银行其实是有优势的，它有区域的优势，它有个体上的优势，而且它知道自己不到，所以它的功夫花在这方面。这些银行要成功，最后它要赚钱，跟大银行要能竞争的话，它的商业模式很重要。我说的这一点，在一些方面，这些中小银行是有优势的，那么，说到国内，最好的例子，就是阿里跟腾讯，它们如何来做银行，我觉得现在来看，它们最大的优势是它们手上有很多消费者的数据，咱们在做小微企业贷款的时候，最重要的也不过就是你要有一个抵押品，那么，什么作为抵押品呢？如果最最小微的企业，那就是个人或者家庭，那就两样东西，一个车，一个房，然后从这方面来讲，还有一个很重要的东西，就是刚刚所说的它们有很多消费者信息，这个消费者的信息在国外，你可以从个人买东西的规律，支付信用卡的规律，来判断这个人是不是会破产，这是一个非常好的预测的途径。所以我觉得从这方面来讲，像阿里和腾讯来讲，它们是有优势的。

钱军：我觉得这是一个可行的商业模式，因为光做小微银行贷款，这里面风险还是很大的，还有一个刚才说的，这个东西，是不是有经济规模效益，你能不能把它弄的很大，而且开始的时候，这个利差空间是不是足够大，所以我觉得他们要是成功的话，这个商业模式里面，包括一些消费者为主的金融产品，比如说信用卡，尤其是阿里和腾讯来讲，是有优势的。

钱军：我觉得一个是服务要很好，还有一个，银行这个行业经济走势好的时候，风险两个字很多人想不到，但是宏观经济一旦不好的时候，你就担心这个风险，所以对他们来讲，自己的风控制度，以及合理的存款保险制度，是让他们生存下来一个非常重要的因素。还有一个就是，传统的银行模式，确实像刚刚说的，几个大客户可以给我提供大部分的利润，但是我觉得现在是有可能从广大的民众当中，每一个人赚一点钱，但是产品和服务特别好，是有可能通过规模经济让银行达到一个非常好的效益。

钱军：有两点。一个，像阿里和腾讯，它有很多信息，消费信息，这个信息是很有用的，通过这个消费者信息，你可以预测，如果这个消费者以后要贷款，他这个还款的概率是多少，这个很重要。还有一个就是信用卡产品的信息，也是很有帮助的。这是一方面，就是他们手上已经有的信息。第二个就是，我所说的就是他们要有非常好的风险控制，他这个风险控制可能和大银行不太一样，回答我刚刚说的美国那个例子，大银行的硬件很好，他可能有全国各地的网点，他可以把网点的数据集中起来，他有很长的历史数据，但是我刚刚说过，很多时候这个小微贷款，你如果对本地区或者某一个行业里的小企业掌握了他的规律，能够更加的精工细作，如果风险控制的比较好，还是有生存空间的。

钱军：我觉得他们在服务上面应该很有优势，因为他们比较灵活，机制比较灵活，可以创新。网点上的缺乏可以通过互联网来弥补，而且整体服务质量可以非常的好，另外一方面，从制度设定上，很多人都讲到存款的风险，还有利息，我觉得合理的存款保险制度要推出，才能从根本上消除老百姓对存钱在民营银行的担忧，这个是很正常的。解决这个问题的根本点，就是存款的保险制度。

钱军：一个很好的例子就是，美国雷曼兄弟倒了以后，第二天，虽然美联储不能救雷曼银行，但是马上就出来宣布，所以存在美国银行的，包括外资银行，只要在美国注册的，银行里的25万以下的存款是百分之百保险的。而且它专门说，什么是保险，就是哪怕你存钱的银行倒闭了，这个钱是国家保险的，所以没有任何损失。所以在当时出事以后，没有挤兑银行的现象。但是发生了挤兑货币基金的现象，因为货币基金没有百分之百的保险。所以我觉得对民营银行来讲，对所有中小银行来讲，一旦利率放开，最大的问题就是一定要有一个合理的存款保险机制，保少了不行，保多了更不行。

你会把钱存民营银行吗？