近日，我院费方域教授做客《新财富夜谈》栏目，对“苏宁”等民企掀起申办银行热潮作出评论和解读，费方域教授指出，成为合格的投资者是民企办银行的准入条件。11月3日，甘肃卫视播出该专题栏目。

“苏宁们”办银行

费方域：苏宁要想办银行，那么这里面实际上有两个问题，一个问题就是说，像苏宁这样的零售商，它要做一些转型，比如说向电商走，比如说向金融服务走，那么这件事情从企业来讲，是不是合理。第二，就是从社会上来看，就是有这样一些原来是从事零售业的，它要想涉足到银行业，这从社会来看是不是件好事。我觉得是个好事情。因为它有先例，苏宁现在走的这条路，并不是说它是第一个。

费方域：国际上有很多这样的先例，就是从原来的传统的零售业，开始一步一步的转型。从过去的超市，到那些很大型的中型的商场，这些超大型的支柱，然后再发展到原来这种电商，像苏宁说的这种O2O这样的一些东西。就是网上网下相结合的这种平台，然后逐渐逐渐的往金融服务业走。那么在金融服务业里延伸中间，它可能会做一些，比如说它的结算、支付、信用卡，这类相关的一些金融服务，那么做一些延伸。这个延伸的话，对它来说有两个好处，一方面就是帮助它扩大它的客户群，使更多的人因为得到了一些贷款。因为这些人很多都是，过去没有这个机会，他现在通过这办法可以办卡，可以开账户，支付上便利了，那更可能更多的买它的东西。同时对它来说，也是做了一个它的产业链的延伸，它往金融服务这块走。

费方域：它不可能把银行的功能就替代掉了，这是两个概念，就从两个意义上，我们可以支持它，一个就是说它的延伸，延伸以后，它是更多的就把这些消费者引导一个他们能够享受到金融服务，就我们现在讲的包容金融。所谓包容金融，就是说让更多的人，他原来没有享受到金融服务的，能够通过一些形式，能够享受到金融服务，那么这种形式，它不一定非要以银行的形式出现，比如说沃尔玛它更多的是货币中心，或者办一些卡等等，不一定说非要是银行。第二，它即使搞了银行，也不是说它全盘的做很多银行业务，而是做跟它相关的，但这并不是说我们提倡，就是大家都来做银行，这是两个概念，因为银行有它自己的一套东西，它有它自己的要求。

费方域：当我们来做这个的时候，至少照现在的口径来说有两条，一条是自有资本，第二条是你参与的人是要能够有能力用你自己的资金来承担相当一部分风险。

费方域：过去这个准入门没有这么开，那么现在这个门开了，那么大家都知道这么一个过去是一个比较垄断的，那么现在整个社会对这个金融服务有很大的需求，大家觉得这是一个很好的机会。

费方域：不是，它有它的这个优点，你说是一定要用一个最，就是说好像是它是不是排第一，那是另外一个问题，这个话说的很强了。但是至少它有这么两个特点。它把金融的客户带到它这个商业上来，而把商业上的客户又带到金融上，同时它又利于帮助他们控制风险，从这两个来说，这就是这两个业态，就是这一部分零售的和银行金融业务，这两个业态之间，明显的是互相补充的，互相是促进的，那么这样一个好处，就是他们为什么连在一起的一个理由。

费方域：比如像沃尔玛，在美国是很典型的，它一路转型过来，转型过来以后它最后就开始往金融这里面走。它这个银行定位，就是和它原来的这个经营模式一样，就是低成本，非常便利。帮助一些比较贫困的这些人，来让他们获得金融服务，用这个办法，一方面把金融这块做起了，一方面对它的主业推广有好处。现在我们整个大家有个共识，经济的发展要满足人的需要，而经济的发展又离不开金融的推动，那么这个金融的推动有很大的点，就现在所谓的叫包容金融，大家都能够不管他是有钱的还是没钱的，都能够享受到金融的服务，那么从这个意义上来说，你像这种零售业，延伸这一部分服务的话，对社会是非常好的。

费方域：如果一句话来说，那就是说我批准的这个投资者，应该是一个合格的投资者，那么这个合格就是说，他自己首先是要理解他现在做的是什么事，他要知道他现在是投资银行，他为什么要投资银行，那么至于讲到风险问题是两点。一个，他是银行，那么所有银行的风险它都会有，怎么防范，那么所有银行怎么来对付，它的各种各样的风险，比如说利率风险，操作风险，信贷风险等等，那么它都会这样做。但是我们现在讲到了民营介入之后，它新带来的问题是什么。它和原来国家控股、国有控股这个结构，它新带来了什么。比如说刚才讲到，就是说它新的治理结构。这个治理结构与原来不一样的，原来是政府型的，现在是要求你这个股东要自己首先要承担这个责任，那么这个是一个比较大的变化，那么人家要担心，就是如果说你办一个银行了，然后你把这个银行的钱，就是去投资你自己的行当了，或者你自己有个窟窿，你那这个钱去补了，那别人就不敢往你这里存款了，你这个银行就很难办起来了。所以这个是可能是一个新的问题。所以我说，为什么说要讲到合格投资者呢，就是说他一定是要看他做事情。是不是把这些事情想清楚。

费方域：我觉得两个，一个就是说还是合格，第二个的话，因为现在这个牌照还是很少嘛，即使大家都合格的话，我还是要从中间挑，跳的话我就看两条，第一条，就是看他申请者，是不是想清楚了他要做的事，还是一时心血来潮。第二就是他现在的客观条件，他那客观条件各方面，是不是有利于他来做这件事。我通过他过去的行为，我可以知道他是一个怎么样的行为方式。

“苏宁们”办银行