【央视财经】朱宁教授谈互联网金融
发布时间：2013-07-24
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7月1日，我院副院长朱宁教授做客CCTV2《交易时间》栏目，就互联网金融的话题发表观点。朱宁教授认为，目前的互联网金融还没有改变金融的本质，但互联网金融的2·0版本可能会导致金融本质内涵的一些改变。同时，朱宁教授也指出，互联网金融的发展一方面会解决一些金融风险问题，另一方面也会产生一些新的风险。
互联网金融搅局“街舞”能否战胜“国标”
朱宁：我个人理解，互联网金融发展到现在，更多的金融和互联网的结合是金融互联网，而不是互联网金融。为什么这么说呢？现在更过关注的是怎么用互联网的技术手段来帮助金融提供服务，比如说网上银行，网上基金购买，和现金的转账，这些都是通过一些技术手段实行的仍然是传统的金融业务，金融的本质没有改变。下一个互联网金融，即互联网和金融结合的2·0版本，我觉得可能是怎么通过互联网使整个金融本质的内涵可能发生一定程度的改变。现在有两个方面的主要信息，一个是大数据或大信息。就是怎么利用互联网来收集更多的有关于整个金融体系，每个个人存贷款者的信息，或怎么来利用这些信息帮助金融机构更好的做决定，这是一个很重要的方向。第二个是马云推动比较多的，就是我们怎么能够利用这里面的信息，帮助整个金融系统更好的实践风险，比如说每个小额的贷款公司或每个个人要进行的消费者贷款，可能就是通过我有这个互联网信息，通过这个人到底在网上卖了什么东西，买了什么东西，他在网上购物的信用评级怎么样，我再决定我是不是给他授信，这就颠覆了我们以往传统上由银行进行间接性融资，由银行决定谁可以给与授信，谁不可以给与授信的状况。就是用我们互联网的大数据来决定哪些人、哪些企业可以得到信贷。对整个金融系统的风险和风险的定价都提供了一个新的方式，这个可能是互联网金融以后发展更有潜力的方向。
朱宁：我个人对金融的理解是金融最核心的内容是风险，怎么对风险进行标识，定价，然后把它分散，我觉得无论我们是互联网业也好，还是大数据业也好，我觉得它提供的是更好的识别风险和风险定价的工具，所以从这个意义上讲我觉的金融的本质并没有太多改变。但是我觉得整个资金金融体系有可能改变，比如国内也有一些民间的借贷，是以这种第三方的P2P形式进行的借贷。第一，它可能是一个非常能够降低交易成本的方式。我有钱，别人只要我信得过，我就借给他了，这里面不用设计金融监管。第二，就是金融有一个非常特别的地方，它除了自己产生业务以外还会产生系统性的风险，比如银行一下倒了之后，倒的不只是银行，还有很多储户的安全。怎么处理金融、风险和监管之间的关系，这一点是互联网可能会带给金融的翻天覆地的冲击。这就是为什么现在这么多传统的银行、传统的金融机构说“你这就是跳跳‘街舞’，我不能让你到我这里‘登堂入室’的跳正式的舞蹈”。我觉得一方面可能是对自己“奶酪”比较担心，另一方面从监管层的角度说，如果我完全开放了这种融资方式之后，是不是会产生新的风险？比如这种P2P的贷款，你借给他钱，并很相信，但是他在很使用这个钱的时候出现了一些意想不到的风险。我觉得这一点可能是银行和传统的金融机构为什么还得落入我们传统的监管体系里面，这就是为什么你只能跳“街舞”，而不能到我们大厅里跳，这有一定的道理。
朱宁：我觉得会对传统金融模式有深远的影响。第一点大家要看的就是我们所说的支付和清算是相对整个银行业一个比较传统的部分，在西方发达国家也出现了支付和清算的高速发展，比如大家讲的这个万事达卡、维萨卡，美国运通卡，为什么全世界发来发去就剩下这么几个寡头垄断的支付清算方。这里面可能有两个比较直接的原因，一个是无论是互联网搜索引擎，还是互联网站的电商，都会比传统的企业有更强的‘隐者通吃’的趋势，就是建设性的几个隐者垄断了整个市场。二是这里面会对金融有个反面的影响，在美国有很多很小的银行-社区银行，专门为本社区的居民提供贷款，对他们很了解，对他们的信用也很放心。一旦有了互联网之后，虽然你可以通过互联网更好的掌握某些人的信息，但同时因为不再有人与人之间的这种近距离的接触之后，有些需要大家见个面、聊个天才能获得的信息也就被不自觉的过滤了。所以在这里可能更好的解决了一些金融风险的问题，但同时也会产生新的一些风险，这也是一个新的挑战。
