4月25日，由我院和汇付天下有限公司联合主办、中国支付清算协会协办的“金融支付的格局与发展”论坛在北京举行。我院副院长朱宁教授从技术、消费者与监管等角度，以“坏苹果”、“黑天鹅”等比喻深入分析了金融创新及其风险。

朱宁：金融创新关注两大风险

互联网出现以后，我们的消费习惯、投资习惯、支付账单习惯，我们所有的跟金融有关的活动习惯，都已经潜移默化地发生改变。

在这个大基础上，支付清算体系这种商业模式怎么能够颠覆性地推动中国银行业的发展，怎么推动整个中国金融体系的发展？我觉得中国金融在今后的很重要的发展方向，是逐渐放松管制，引导创新竞争。

在金融体系里怎么能够保证有一个开放的心态鼓励更多的民营资本进入，鼓励竞争和创新，这对中国金融体系今后的发展有着非常大的影响。这里面支付行业其实是扮演一个非常重要的角色。

对于目前制度环境下的创新，有一个形象的类比，“戴着镣铐跳舞”。不跳舞肯定不行，但是这个镣铐不戴好像也不行。这是我对国内金融创新的看法。金融创新确实只是一个手段，关键看怎么用。

从金融创新技术层面讲，无论是科技层面，还是消费者的消费习惯层面，都已经比较成熟了，意味着人们可以接受更多新的产品、新的理念和商业模式。

从监管者的角度或者行业协会角度，有两个方面风险和不确定性，我们必须关注。第一个是在任何监管体系下，都不排除会出现一两个“坏苹果”，这样会影响整个行业发展。

第二个是随着技术越来越发达，无论是互联网还是新型技术，越来越多的技术让人获得越来越多信息，这有更多的“黑天鹅”风险，没有看见黑天鹅就认为天鹅都是白色的。随着支付企业越来越多的技术分析，认为对风险完全掌控，这才是风险更容易积聚的。

金融支付大格局:探索技术与商业模式创新